Международная панорама

[admin]

Китай продал облигации США на $100 млрд всего за две недели

Опубликовано: 26.08.2015



После того, как Китай девальвировал юань, он начал активно вмешиваться в валютный рынок, используя свои резервы. Но оказалось, что Пекин продавал просто феноменальные объемы американских облигаций, и это повлияло на доходность бондов.

Заметно вмешательство Китая на рынке стало уже после девальвации. С 19 августа традиционное синхронное движение американских акций и доходности облигаций было нарушено. Этот уклад сохранялся на протяжении почти 30 лет, но все изменилось за 1 день.

По мнению аналитиков Societe Generale, подобная аномалия связана исключительно с действиями Народного банка Китая.



Всего за две недели Китай продал просто феноменальный объем казначейских облигаций.

Поскольку Народный банк Китая сократил обязательную норму резервирования на 50 базисных пунктов для всех банков, а также снизил требования к лизинговым компаниям на 300 базисных пунктов и сельским банкам на 50 базисных пунктов, то общая сумма ликвидности в системе увеличится примерно на 700 млрд юаней ($106 млрд). Изменения вступят в силу 6 сентября.
ЦБ Китая мог продать валютных резервов на большую сумму, в связи с изменением валютного режима 11 августа.

При этом ранее стало известно, что с начала 2015 г. общий объем проданных казначейских облигаций составил $107 млрд. То есть всего за две недели Пекин продал столько бумаг США, сколько было продано за весь текущий год!

Может ли Китай продавать такие объемы дальше? Вполне может.

На конец июня 2015 г. объем бумаг Казначейства США на балансе Народного банка Китая оценивается в $1,271 трлн, но казначейские векселя и ноты оцениваются только в $3,1 млрд.
Валюта, согласно данным МВФ, разделена следующим образом: две трети – доллары США, одна пятая – евро, и по 5% британского фунта и японской иены.

Китай вряд ли будет ограничиваться только долларовыми активами. Учитывая отток капитала и сохранение подобных темпов продаж, резервов хватит еще примерно на 18 недель интервенций.

Остается только догадываться, что за это время может произойти с рынками и как на это будет реагировать ФРС США. Все же не каждый день крупнейший держатель облигаций просто распродает свои запасы.

Добавлено через 1 час 0 минут
ФРС загнала себя в угол: развивающиеся страны могут разрушить планы США

Опубликовано: 27.08.2015



Девальвация в Китае и действия центрального банка по стабилизации курса за счет валютных резервов наглядно показали, что облигации США могут быть подвержены сильному негативному влиянию из-за сокращения резервов некоторых стран.

Ранее мы писали, что Китай продал облигации США более чем на $100 млрд всего за две недели в ответ на дестабилизацию валютного рынка. Кроме этого, с начала 2015 г. общий объем проданных казначейских облигаций составил $107 млрд.

У Китая резервов хватит еще примерно на 18 недель таких продаж, а государственные облигации США уже сейчас показали рост доходности.

Рост доходности означает падение спроса на облигации, а для правительства такая динамика очень невыгодна, поскольку теперь занимать будет заметно дороже. Особенно это опасно для США, где госдолг превышает $18 трлн (102,8% ВВП).

Но что произойдет, если все страны последуют примеру Китая? Использование международных резервов, куда входят также государственные облигации США, которые считаются традиционным ликвидным и надежным вложением средств, необходимо в том случае, если центральный банк выходит на валютный рынок для поддержки национальной валюты.

Падение цен на сырье, девальвация юаня, возможность отмены повышения ставок в США, замедление мировой экономики – все это привело к оттоку капитала с развивающихся рынков и падению практически всех валют развивающихся стран.

В этой ситуации центральные банки по всему миру вынуждены использовать резервы для поддержки собственных валют. В Bloomberg уже подтвердили давление на доходность облигаций с плавающей ставкой со стороны Азии в последние дни, а аналитики JP Morgan еще раньше сообщали, что резкое сокращение международных резервов согласуется с изменением динамики основных рынков облигаций с плавающей ставкой.



В частности, в первом квартале доходность упала, а вот во втором, когда давление на валюты усилилось, заметно выросла. Но из крупных держателей американского долга пока только Китай начал «сбрасывать» бумаги США.

Что произойдет, если его примеру последуют другие страны вместе? Для властей США это станет настоящей головной болью.

Согласно подсчетам Citi, падение резервов на 1% от ВВП США (примерно $178 млрд) приведет к росту доходности 10-летних американских госбумаг на 15-35 базисных пунктов.

Если предположить, что развивающиеся страны, которые сейчас владеют резервами на $5,491 трлн, снизят их на 10% всего за один год, то доходность 10-летних облигаций США вырастет сразу на 108 базисных пунктов (1,08%), а это очень много.

И пока все похоже на то, что именно так будут развиваться события. У центральных банков просто нет другой возможности поддержать свои валюты, кроме как тратить резервы, а улучшения ситуации с оттоком с развивающихся рынков пока не предвидится.

Федеральная резервная система в данном случае просто сама загнала себя в угол. Повышение ставок, которое ожидается 17 сентября, спровоцирует еще более сильный обвал многих валют и проблемы в развивающихся экономиках, но это же достаточно быстро может привести к росту ставок по облигациям США.

То есть будут активно расти ставки в самой американской экономике, а рынок жилья, например, вообще может быть задушен.

Если доходность будет расти очень сильно, то ФРС придется отказаться от курса нормализации политики процентных ставок и, возможно, пойти на очередной раунд количественного смягчения. Вот только проблема никуда не денется, и с ней американские власти все равно столкнуться.

Добавлено через 47 минут
За 6 дней на биржах США «сгорело» более $2 триллионов

Опубликовано: 27.08.2015


Фондовые индексы США падали 6 дней подряд, инвесторы активно избавлялись от акций, опасаясь, что кризис в Китае — это лишь начало очередного глобального финансового коллапса.

В результате массовой распродажи, капитализация крупнейших компаний США снизилась от 5% до 15%, а с рынка исчез колоссальный объем средств — $2,1 трлн. Данная сумма превышает совокупную капитализацию таких гигантов как Apple, Google, Berkshire Hathaway, ExxonMobil, Facebook, Walmart и 21 Century Fox.

Столь резкий обвал практически полностью нивелировал рост американских фондовых индексов за последние 2 года и выбил их из восходящего тренда.



Именно поэтому многие эксперты делятся столь пессимистичными прогнозами, предупреждая, что подобные обвалы не могут пройти безрезультатно. Высока вероятность, что до конца года на американских рынках «сгорит» еще несколько триллионов долларов.

Добавлено через 38 минут
«Облигационный король»: биржи США вновь обвалятся

Опубликовано: 25.08.2015



Фото: businessinsider.com
Фондовый рынок США ожидает очередное резкое падение, уверен глава фонда DoubleLine Capital Джеффри Гундлах, которого также известен как «облигационный король».

В своем интервью агентству Reuters Гундлах поделился своими опасениями по поводу возможности повторения глобального падения котировок.

Гундлах, в частности, отметил, что ослабление экономики Китая в дальнейшем может привести к переоценке прогнозов по темпам роста мировой экономики и вызвать новый виток обвала на рынках.

Произошедший на рынках обвал, определенно не улучшит ситуацию в мировой экономике. И я не думаю, что рынки всего за несколько дней могут адекватно учесть в своих ценовых значениях сложившуюся ситуацию в мировой экономике. Рынок, определенно. ранен, и игрокам потребуется время, чтобы прийти в себя. Рынок США в лучшем случае вступил в фазу неопределенности.

До недавнего времени предполагалось, что Китай является основным мотором экономического роста. Сейчас вопрос заключается в том, действительно ли китайская экономика сейчас показывает темпы роста ВВП на уровне 7% или реальные цифры хуже этих значений. Если окажется, что темпы роста Китая в дальнейшем будут значительно ниже, многим странам придется пересматривать свои прогнозы по экономическому росту».
В своих комментариях Гундлах также отметил, что девальвация юаня со стороны Китая была «своего рода восклицательным знаком, который является подтверждением слабого роста глобальной экономики.

Глава DoubleLine Capital получил негласный титул «короля облигаций» со стороны финансовых рынков и СМИ осенью 2014 г., после того как прежний «король облигаций» Билл Гросс, бывший со-президент PIMCO, со скандалом покинул компанию.

Добавлено через 32 минуты
Рынок облигаций США готовится к шторму: инвесторы не верят в ликвидность

Опубликовано: 30.07.2015


Американские государственные облигации традиционно считаются эталоном надежности, поэтому их часто покупают для того, чтобы получить небольшую доходность, но иметь возможность их быстро продать.

В последнее время инвесторы в чаще задают себе вопрос, который до недавнего времени вообще никому не приходил в голову: насколько ликвидны такие облигации? Получится ли продать большой объем бумаг?

В настоящий момент американские государственные облигации представляют собой бумаги в виде $12,6 трлн непогашенного долга и ежедневным оборотом более чем $500 млрд.

Они считаются основной глобальных рынков, но опасения по поводу ликвидности, то есть возможности продать или купить крупные объемы, не оказывая влияния на цену, распространяются все активнее.

Для многих тревожным звонком стало 15 октября прошлого года, когда доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 34 базисных пункта в начале утренних торгов.

Банки отстранились от квотирования цен, в то время как другие трейдеры снизили свое присутствие в наиболее экстремальных моментах, и это нарушило способность инвесторов конвертировать актив в деньги, пишет «Вести Экономика».

Такая ситуация не продлилась долго, и затем доходность быстро выросла, заканчивая деньги вблизи уровней открытия, но это было признаком того, что может произойти.

С тех пор подобные случаи стали происходить все чаще, особенно на фоне того, что Федеральная резервная система готовится к повышению процентных ставок.

В BlackRock ожидают разрыва по ценам, и отмечают, что если инвестор не готов к этому после нормализации ставок ФРС и возвращения волатильности, то он просто не видит реальность.

Некоторые опасаются, что фонды облигаций спровоцируют обвал, так как вынуждены буду следовать указаниям своих клиентов по ликвидации портфелей и конвертации их в наличные. Большинство держит казначейские облигации, векселя и другие вида краткосрочного долга именно для этой цели.

Но слишком большая подобная активность просто приведет к тому, что огромное число управляющих активов захотят продать бумаги в одно и то же время, что приведет к резкому изменению цен и доходности.



Если рынок поймет, что инструменты, которые считаются чрезвычайно ликвидными, больше не обладают необходимым уровнем ликвидности, то удар будет нанесен по всему институту мировых финансов.

Это означает смену парадигмы для инвесторов, которые уже давно привыкли считать низкодоходный долг правительства США безопасным активом. В настоящее время, спрос инвесторов остается сильным, паевые инвестиционные фонды обеспечивают около 10% всех казначейских бумаг в обращении. Но настроения предполагают, что без гарантий ликвидности или более высокой доходности этот актив станет менее привлекательным.

Некоторые инвесторы говорят, что они уже начали закладывать в цену при сделках с казначейскими облигациями «премию за ликвидность», а раньше это понятие относилось только к корпоративному долгу.

Риски растут, а значит привлекательность снижается. И в центре этой быстрой эволюции стоят департаменты банков по работе с инструментами с фиксированной доходностью. В последнее время банки значительно сокращают свое присутствие в этом виде инструментов, изменяя традиционные отношения между дилерами и их клиентами.

Первичные запасы дилеров по казначейским, ипотечным и корпоративным облигациям снизились с 524 млрд в 2007 г. до 170 млрд в настоящий момент, свидетельствую данные ФРС США.

Трейдеры отмечают, что раньше помогали клиентам в периоды волатильности цен, обеспечивая для них «стабильный бизнес», что позволяло рынкам оставаться стабильным. Это было частью отношений с клиентами. Но по мере сокращения балансов банков и снижения доходов по инструментам с фиксированной доходностью, стимулов для подобных действий стало заметно меньше.

Никто не хочет вмешиваться и терять деньги, так как он не зарабатывает в остальное время так много, как раньше. Альтруистов на рынке нет.

В отличие от корпоративных облигаций, сделки по которым можно осуществить на разных платформах и различными способами, купля-продажа казначейских облигаций – это, прежде всего, отношения на уровне дилер-клиент, будь то соглашение по телефону или с помощью электронной платформы, такой как Bloomberg или Tradeweb.

И сейчас инвесторы предпочитают искать другие пути. Некоторые стараются покупать бумаги непосредственно на аукционах Казначейства США, а не полагаться на банки. Доля участия дилеров в этом году пала до 37% по сравнению с 53% в 2010 г.

Доля инвестиционных фондов выросла с 21% до 41% за аналогичный период, а на последнем аукционе по размещению 10-летних казначейских бумаг инвесторы забрали $9,5 млрд из предложения в $21 млрд.



Чтобы избежать дефицита ликвидности, фонды просто стараются иметь больше наличных средств. По данным Bank of America Merrill Lynch, запасы наличности фондов достигли максимума с декабря 2008 г. Но это также означает, что доходность фондов снижается.

Аналогичный эффект может быть достигнут за счет увеличения кредитных линий, доступных в банках. Так поступили BlackRock и Aberdeen Asset Management.

Но все это означает, что рынок, который был стабильным в течение десятилетий, меняется. То есть инвесторам необходимо быть более бдительными, чем раньше, иначе начавшийся шторм может принести большие убытки.

[admin]

Биржам США подрезали крылья на взлете — обвал продолжился

Опубликовано: 26.08.2015



Обвал на фондовых рынках США продолжился, несмотря на крайне позитивное начало дня.

Начало торгов ознаменовалось резким ростом котировок, в результате чего ключевые фондовые индексы прибавляли более 2%.

Информация о том, что Народный банк Китая принял решение понизить ключевую ставку и норму резервирования для банков, ненадолго заставила поверить инвесторов в быстрое завершение «пожара» на мировых финансовых рынках. Однако рисковать никто не хотел, и уже в середине торговой сессии на американских биржах началась волна распродаж.
http://twitter.com/StockTwits/status...853056/photo/1

Индексы Dow Jones и S&P 500 продемонстрировали самый крупный разворот с октября 2008 года, рынок буквально «захлебнулся». За час до закрытия бирж снижение переросло в обвал: индекс Dow Jones в начале торгов прибавлял более 400 пунктов, но уже к концу сессии он потерял более 200 пунктов, продемонстрировав одно из самых резких падений за последние несколько лет.

Эксперты отмечают, что столь резкий разворот является еще одним доводом в пользу длительной коррекции, поскольку «быки» еще не скоро оправятся после такого обманного движения.

Например, экономист Дэниел Альтман считает, что суматоха на мировом рынке ценных бумаг будет какое-то время продолжаться.

Не говорите, что вас не предупреждали. Сочетание из замедления темпов роста в Китае, падения цен на энергоресурсы, продолжающихся бед в еврозоне, тревог по поводу повышения ставок ФРС, а также заоблачные курсы акций всегда было взрывоопасной смесью для мировых фондовых рынков.

Падение в силу обычной в таких случаях истерии может составить до 20%. Такое разрушение бумажного богатства окажет свое воздействие на реальную экономику. Сейчас мало оснований полагать, что падение прекратится и прямо сейчас начнется подъем. И затаиться в таких условиях — не самый худший выход.

Добавлено через 15 минут
Рон Пол: в обвале рынков виноваты США, а не Китай

Опубликовано: 31.08.2015



1307RonPaul
Известный американский политик Рон Пол заявил, что в обвале мировых рынков на прошлой неделе виновата Федеральная резервная система США, а не ЦБ Китая, как говорят многие.

По его мнению, «экономические эксперты» показали свою бесполезность, так как их комментарии не только не дают правильные ответы, они даже не предполагают правильные вопросы.

Многие обвиняют в крахе недавнюю девальвацию юаня. Это правда, что крах был вызван недостатками денежно-кредитной политики КНР. Тем не менее, вина лежит на Федеральной резервной системе США. Инфляционная политика ФРС искажает экономику, создает пузыри, которые, в свою очередь, создают бум на фондового рынке и иллюзию процветания. Но пузырь неизбежно лопается, рынок падает, а экономика погружается в рецессию.

Все большее число политика признали недостатки нашей денежной системы. К сожалению, некоторые члены Конгресса считают необходимым заставить ФРС следовать «правилам денежно-кредитной политики». Но принуждение ФРС следовать правилу не отменяет тот факт, что предоставление возможности абсолютно закрытому центрального банку права устанавливать ставки является рецептом экономического хаоса. Процентные ставки – это цена денег, они должны быть установлены рынком, а не ЦБ или Конгрессом.

Вместо того, чтобы поддерживать ФРС, Конгресс должен начать восстановление свободного рынка денежно-кредитной системы. Первый шаг – аудит законодательства ФРС, чтобы люди, наконец, узнали правду о центральном банке США. Конгресс также должен добиться принятия законов, чтобы дать возможность физическим лицам использовать альтернативные валюты без преследования властей.

Когда пузыри лопаются, а экономика падает, Конгресс и ФРС должны воздерживаться от стимулирования экономики за счет увеличения расходов, спасения корпораций и инфляции. Единственный способ восстановления экономики – позволить рецессии пройти своим курсом.

Конечно, Конгресс и ФРС вряд ли устоят перед соблазном, если экономика продолжит дальнейшее ухудшение. Мы уже видели сообщения о том, что ФРС будет использовать крах прошлой недели в качестве предлога, чтобы еще раз отложить повышение процентных ставок.

Увеличение расходов и создание денег может временно стимулировать экономику, но в конечном итоге это приведет к коллапсу в стоимости доллара, а экономический кризис будет сильнее, чем Великая Депрессия.

Как ни странно, день расплаты США помогает откладывать Китай, который ранее покупал огромные объемы казначейских облигаций. Но уже сейчас есть признаки того, что опасения по поводу статуса доллара могут быть не напрасными. Финансовая безответственность правительства США и наша внешняя политика приведут к появлению валюты, которая заменит доллар в качестве мировой резервной валюты. Если это произойдет, США столкнутся с серьезным кризисом доллара.

Конгресс не примет разумную экономическую политику, пока народ не потребует этого. К сожалению, слишком многие американцы до сих пор считают, что они должны пожертвовать частью своих свобод для того, чтобы получить экономическую и личную безопасность. Вот почему многие оправдывают существование кланового капитализма, который использует гремучую смесь, состоящую из протекционизма, национализма и авторитаризма.

В конце концов, Соединенные Штаты должны отказаться от постоянной войны, идеи о государстве всеобщего благоденствия и фиатной денежной системы. Надеюсь, изменения произойдут, поскольку идеи свободы победили не потому, что основные экономические кризисы не оставили правительству другого выбора.

[Сергей Додышев]

Все это конец! Сейчас прибегут всепропальщицкие эксперты от Джип форума и докажут что Америка форэва а Россия на дне!

[admin]

Надо картинки подправить, там много графиков... и еще есть подборка про нефть, тоже интересно.
весь этот кипишь затрагивает всех...

[Сергей Додышев]

Сообщение от admin

Надо картинки подправить, там много графиков... и еще есть подборка про нефть, тоже интересно.

Давай Паш. С интересом почитал. Спасибо. Я еще неделю занят. Парк оружия меняю. Некогда. Изредка почитать забегаю.
А еще музыку в машине ставлю! Похвастаться хочу.

[admin]

7 фактов о глобальном «печатном станке»
Опубликовано: 14.08.2015



Фото: businessinsider.co.id
С начала кризиса 2008 года мировые центробанки «напечатали» колоссальное количество денег, в результате чего мировая финансовая система перетерла кардинальные изменения.

Экономист Павел Рыков в своем блоге собрал и систематизировал информацию о том, сколько средств мировые центробанки «закачали» в финансовые системы стран. В результате анализа, эксперт выявил 6 интересных фактов о посткризисной деятельности центробанков мира.

Более 90% объемов средств (ликвидности) в глобальной финансовой системе формируют 6 ведущих ЦБ: Народный банк Китая, Федеральная резервная система, Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Японии, Национальный банк Швейцарии.
Практически 60% от глобальной денежной базы сосредоточено в Китае и США.
Деньги (ликвидность), которую «печатают» в Китае и Японии, практически не покидает пределов стран.
Деньги «произведенные» Федеральной резервной системой США и банком Англии, наоборот, имеют крайне высокую степень проникновения в другие страны.
90% средств, выпущенных Федеральной резервной системой, Европейским центральным банком, Банком Англии и Национальным банком Швейцарии идет на выкуп акций, государственных облигаций и поддержку банков.
Основной объем средств за последний год был «произведен » в Китае и Японии.
Если раньше средства ФРС накачивала финансовые рынки своими средствами, то теперь эту эстафету принял Европейский центральный банк.

Фондовым рынкам США предстоит долгий путь вниз
Опубликовано: 02.09.2015



Обвал на фондовых рынках США продолжился, и теперь индексы S&P500, Dow Jones и Nasdaq за 12 месяцев просели на 6,5%, 9,5% и 1% соответственно.

Как заявила в эфире телеканала CNBC легендарный технический аналитик Луис Ямада подобная динамика сигнализирует о завершении «бычьего тренда» на американских рынках и начале долгого пути вниз.

Не исключено, что мы увидим, как индекс S&P500 тестирует 1800 пунктов — нижнюю границу восходящего тренда, начавшегося в 2009 году. Если этот уровень будет пройден, я думаю, что падение продолжится до 1600 пунктов — точки разворота, от которой оттолкнулся рынок во время обвала в 2013 году. В рамках нормальной ситуации — это падение лишь коррекция, в результате которой будет протестирована «точка разворота», однако это падение превысит 24%, что больно ударит по многим инвесторам.
Она отметила, что на текущий момент индекс S&P500 снижается уже четвертый месяц подряд, а это классический сигнал на продажу. И даже несмотря на то, что S&P500 уже потерял уже 10% от своих максимальных значений, дальше будет только хуже.

[Сергей Додышев]

Ничего личного, только бизнес: США наращивают импорт нефти из России
Опубликовано: 31.07.2015



Фото: ria.ru
Несмотря на напряженные отношения между двумя странами, импорт нефти из России в Соединенные Штаты за последние месяцы вырос до трехлетних максимумов.

Так, по данным за июнь-июль 2015 года, американцы импортировали около 4,6 млн баррелей российской нефти. Это более 70 тыс. баррелей в сутки. В последний раз такие показатели отмечались в 2012 году, сообщает Financial Times.

Есть два объяснения происходящего.

Во-первых, это упавшие цены на морские грузоперевозки в Северо-Западной Европе, которые достигли многолетних минимумов благодаря перенасыщению рынка нефти в первые два месяца лета. Поэтому Россия, использующая транспортные системы региона, смогла нарастить экспорт на Восточное побережье США. Сланцевая нефть из Северной Дакоты обошлась бы нефтепереработчикам с востока Америки дороже из-за более высоких цен на ж/д перевозки. С этим согласен Гэри Росс, исполнительный директор Pira Energy Group.

Все дело действительно в цене: если нефть, продукты или сырье имеют хорошую цену, то они становятся более привлекательными на мировом рынке, если нет никаких ограничений.
Во-вторых, это заметный рост экспортного потока с востока России (порт Козьмино) в Азию и далее в США – на нефтеперерабатывающие заводы в Калифорнии и на Гавайских островах. Увеличение на «восточном направлении» вызвано желанием России освоить новые рынки после заявлений европейцев о диверсификации импорта в области энергетики.

И хотя поставки из России занимают небольшое место в совокупном американском импорте, примечательно, что они до сих пор покупают российское «черное золото» несмотря на натянутые отношения между государствами.

Очевидно, что когда есть возможность купить товар подешевле, такие вещи как геополитика отходят на второй план.


17 сентября — опасный день для нефти
Опубликовано: 19.08.2015



17 сентября 2015 года глобальному рынку нефти предстоит пройти испытание, уверены аналитики Citigroup.

Как пишет редактор экономических и финансовых новостей немецкого издания Die Welt Хольгер Цшепитц, аналитики Citi рекомендовали своим клиентам занять осторожную позицию по нефти в преддверии этой даты.

Дело в том, что 17 сентября Федеральная резервная система в очередной раз будет решать повышать ключевую ставку или нет. В этот же день Конгресс США будет решать судьбу сделки по иранской ядерной программе.


В том случае, если ФРС решит повысить ставку, цены на нефть могут продемонстрировать резкое падение.

В то же время, если республиканцам удастся сорвать иранскую ядерную сделку, стоимость нефти может взлететь, поскольку именно угроза появления на рынке иранской нефти сдерживает рост цен на «черное золото».

Вероятность этих событий крайне низка, и поэтому, скорее всего, 17 сентября 2015 года будет обычным днем для рынка нефти, однако аналитики Citi рекомендуют все же не игнорировать данные два события.


4 причины роста цен на нефть
Опубликовано: 31.08.2015


Цены на нефть прибавляют более 7% по итогам дня, общий прирост с 25 августа составил более 27%.




Столь стремительный рост стоимости барреля «черного золота» спровоцирован тремя факторами:

Саудиты решили взять столицу Йемена штурмом
Арабская коалиция во главе с Саудовской Аравией планирует взять под свой контроль столицу Йемена Сану. Вооруженные силы коалиции планируют взять штурмом город, который с сентября контролируют шиитские повстанцы-хоуситы.

Для реализации этой операции войска коалиции стягивают в Йемен новые силы. По данным агентства Reuters, в южный портовый город Аден с начала недели было доставлено 130 бронемашин и переброшено около тысячи человек личного состава. В страну прибыли йеменские солдаты, которых тренировали инструкторы из Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратов.

ОПЕК призвала к диалогу
В ОПЕК признали необходимость переговоров с другими производителями нефти для достижения «справедливой цены».

Как уже не раз говорила организация на различных мероприятиях, ОПЕК готова проводить переговоры со всеми другими производителями нефти. Но это должно быть «на одном игровом поле». ОПЕК будет защищать свои интересы. Сотрудничество есть и остается ключевым для будущего нефтяного рынка, поэтому так важно, чтобы диалог между крупнейшими игроками рынка продолжался.
Готовность ОПЕК начать переговоры свидетельствует о том, что «ценовая война» уже изрядно потрепала членов нефтяного картеля, и теперь они намерены добиться ее постепенного завершения.

Падение объемов добычи нефти в США
Объемы добываемой нефти в США продолжили сокращаться. Причем падение объемов в первой половине текущего года оказалось куда более масштабным, нежели ожидали эксперты.



Подобная динамика также связана с тем, что Управление по энергетической информации США (EIA) внесло изменения в данные о добыче нефти в Америке за январь-июнь. В результате корректировки снижение составило 100 тыс. баррелей в сутки.

Хедж-фонды переоценили свои силы
Хедж-фонды с начала прошлого года активно «играют» против нефти, и пока эта стратегия позволяла им генерировать значительную прибыль. Несмотря на столь значительное снижение цен на нефть хедж-фонды продолжали наращивать короткие позиции, рассчитывая, что падение продолжится. Расчет не оправдал себя, стоимость барреля «черного золота» устремилась вверх.

Как отмечает аналитик брокерской компании JonesTrading Дэйв Латц, с середины июня хедж-фонды аккумулировали огромное количество коротких позиций по нефти.

По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, они нарастили объем коротких позиций в нефтяном эквиваленте с 60 млн до почти 160 млн баррелей нефти. Эта ставка на дальнейшее падение котировок нефти стала одной из самых больших в истории.
Резкий отскок цен на нефть от минимальных отметок вынудил хедж-фонды закрывать короткие позиции, тем самым, провоцируя дальнейший рост цен.







Эксперт: цены на нефть снова приблизятся к $30
Опубликовано: 01.09.2015



Фото: gas2.org
Цены на нефть росли 3 дня подряд, показав лучший рост за 25 лет, и мир так и не увидел баррель по $30.

В понедельник стоимость нефти марки WTI взлетела на 8,8% до $49,20 за баррель на фоне падения добычи в США и заявлении ОПЕК о готовности сотрудничать с другими странами для стабилизации цен.

Однако глава GRZ Energy Энтони Грисанти сомневается в том, что этот рост обоснован.

Я не уверен в этом, потому что мы по-прежнему имеем огромное перепроизводство сырой нефти во всем мире.
По мнению эксперта, нефть по $50-55 за баррель даст возможность снова нарастить производство сланцевым нефтедобытчикам, которые увеличат переизбыток на рынке нефти. В отличие от глубоководного бурения, «сланцевики» могут перезапустить процесс всего за несколько недель, потратив относительно небольшую сумму денег.

Обеспокоенность, которую выражает ОПЕК о ценовом кризисе в своем заявлении, можно воспринимать только как «болтовню», считает Грисанти. Он отметил, что благодаря Саудовской Аравии, ОПЕК в июле превысил свою квоту в 30 млн барр./сутки, доведя добычу до 31,5 млн.

Они не могут держать под контролем даже собственное производство, так что я не знаю как они будут договариваться с остальным миром. Например, с американскими «сланцевиками», которым они объявили войну.
Напомним, что стоимость нефти поползла вниз осенью прошлого года, когда ОПЕК решил не сокращать производство, чтобы выдавить нефтедобытчиков США с рынка.

Страны-члены организации соберутся снова 4 декабря, чтобы решить — сокращать производство или оставить все как есть.

Скорее всего, они не сократят добычу, и тогда цены на нефть могут снова приблизиться к $30.